Risk Management

Die Finanz- und Wirtschaftskrise hat die Bedeutung des Risk Management erneut in den Vordergrund gerückt. Drei Aspekte sind dabei von entscheidender Bedeutung und sichern langfristig den Unternehmenserfolg:

• Risikobewusstsein – Die Risikostrategie legt fest, welche Risiken eingegangen werden sollen und wie sie adäquat zu messen sind.
• Risikotragfähigkeit – Die Risikopolitik limitiert die Höhe der einzugehenden Risiken und stellt sicher, dass im Verlustfall genügend Deckungskapital vorliegt.
• Risikosteuerung – Die risikoadjustierte Performance-Messung legt Rendite und Risikoziele eines Geschäftsbereichs fest und beurteilt, welche Investitionen unter Berücksichtigung des Risikos am profitabelsten sind.

Ein erfolgreiches Risiko Management hängt von der integrierten Steuerung der finanziellen Größen Rendite, Risiko und Kapital ab. So ist die Festlegung des Risikoappetits eng verknüpft mit einem aktiven Kapitalmanagement oder die Höhe des Risikokapitals mit den realisierbaren Investitionen. Die risikoadjustierte Performance bildet die Bemessungsgrundlage für die Entwicklung des Unternehmenswerts und zugleich für die individuelle Leistungsmessung im Rahmen eines wert-orientierten Vergütungssystems.

Weltweit haben Gesetzgeber und Regulatoren neue Anforderungen hinsichtlich der Ausgestaltung und Angemessenheit von Risiko-Management-Systemen erlassen. Diese werden einen sichtbaren Einfluss auf die Liquiditäts- und Kapitalausstattung der Unternehmen haben. So führen z. B. neue Eigenmittelvorschriften (Basel III) für Banken wie auch die derzeit umzusetzenden Anforderungen der Solvency-II-Richtlinie für Versicherungen dazu, dass mehr Kapital für risikobehaftete Geschäfte hinterlegt werden muss.

Daneben fordern Regulatoren, dass Risiken künftig besser in den Anreiz- und Vergütungssystemen verankert werden. Verantwortung, Risiko und Rendite sollen einzelnen Managern und Risk Takern genau zugeteilt werden und sich entsprechend im Gehalt niederschlagen. All dies erhöht die Anforderungen der Aufsichts- und Verwaltungsräte wie auch der Geschäftsleitung an eine nachhaltige Risk Governance.

hkp/// stellt im Themenfeld Risk Management ein komplettes Set an Dienstleistungen zur Verfügung, die das Design und die Implementierung der Instrumente eines Risiko-Management-Systems umfassen. Auf Basis unserer Expertise im HR und Financial Management konzipieren und implementieren wir risikoadjustierte Vergütungspläne und bringen somit die Performance von Unternehmen und Mitarbeitern unter Berücksichtigung der Unternehmens- und Risikopolitik in Einklang.